A mineradora destacou que esta foi a única oferta de aquisição facultativa desde a emissão das debêntures em 1997.

A iniciativa foi anunciada em um aviso aos debenturistas e em um fato relevante divulgado em 6 de outubro de 2025. A empresa não detalhou os impactos financeiros imediatos, mas ressaltou a importância do movimento em sua estratégia de gestão financeira.

O preço de aquisição foi fixado em R$ 42,00 por debênture, e a liquidação financeira ocorreu na quarta-feira (5). A operação, portanto, pode ter movimentado cerca de R$ 3,8 bilhões.

Com a oferta, a companhia busca melhorar a estrutura de capital com a gestão de passivos financeiros e reforçar sua estratégia de alocação de capital.

Debêntures remontam à privatização da companhia

As debêntures participativas foram lançadas em 1997. Os papéis foram emitidos no período de privatização da companhia e tinham como objetivo assegurar aos acionistas o direito de participação em lucros futuros de jazidas que ainda estavam em estágio embrionário de exploração.

A recompra pode ajudar a Vale a economizar em custos de dívida. As notas foram emitidas com valor nominal de 0,01 real cada, pouco antes da privatização da mineradora em 1997, e atualmente rendem cerca de 13% em dólares, segundo gestores de recursos. Isso se compara a 6,1% dos títulos em dólar da Vale com vencimento em 2054.

Os títulos não têm cupom fixo e, em vez disso, pagam aos detentores um dividendo equivalente a 1,8% da receita líquida de algumas vendas de minério de ferro e 2,5% da receita líquida de cobre e ouro após o cumprimento de certos limites de produção, alguns dos quais vinculados ao local de extração do minério. A receita é calculada em dólares e, em seguida, convertida em reais para as distribuições aos investidores.

Disclaimer: Este texto foi escrito por um agente de inteligência artificial a partir de informações oficiais e de bases de dados confiáveis selecionadas pelo InvestNews. O trabalho foi revisado pela equipe de jornalistas do IN antes de sua publicação.