Com o final de ano se aproximando, o Ibovespa (IBOV) também entrou em clima de festividades, batendo máximas históricas.

Nesta segunda-feira (8), o Money Picks, apresentado pelo jornalista Renan Dantas, destaca as principais ações e oportunidades desse cenário.

Raízen (RAIZ4)

Apesar do contexto de otimismo, a Raízen (RAIZ4) não cumpriu com as expectativas dos investidores.

A empresa de energia chegou à bolsa como uma promessa, com papel negociado a R$ 7,40. Desde então, perdeu 88% do seu valor.

Juros altos e dívidas explicam esse contexto, reforçado ainda mais pelo UBS-BB, que rebaixou a recomendação para venda e cortou o preço-alvo em 36%.

O clima é de pessimismo: os analistas preveem consumo de caixa maior do que o esperado, com preços mais fracos para etanol e açúcar.

A Cosan, que controla a empresa ao lado da Shell, afirmou que uma possível solução com injeção de capital deve vir em até seis meses. Mas o UBS-BB ainda aposta numa melhora com restrições.

Venda de ativos pode ajudar, mas ainda não é a resposta para os desafios da Raízen.

Vale (VALE3)

Por outro lado, a Vale (VALE3) já acumula quase 30% de alta em três meses, voltando à faixa dos R$ 70, que não aparecia desde 2023.

Para a Genial, essa é uma boa aposta: a corretora elevou o preço-alvo e reafirmou recomendação de compra, principalmente devido à expectativa de força para o minério de ferro.

Enquanto isso, a Vale tem agido para garantir mais lucros, com investimentos menores e controle mais rígido de gastos.

A Genial destaca essa capacidade da Vale de crescer enquanto reduz os investimentos. A projeção é que 2025 feche com cerca de US$ 5,5 bilhões.

BTG Pactual (BPAC11)

Outro destaque fica com BTG Pactual (BPAC11), que bateu vários recordes durante o ano. Enquanto o mercado avalia 20% como um sucesso, o banco apresentou 28% de rentabilidade no terceiro trimestre.

A rentabilidade, ou ROE, é o retorno sobre o patrimônio líquido. Esse número mostra quanto o banco ganha para cada real investido. Quanto maior, melhor o trabalho do banco na hora de alocar capital.

No caso do BTG, o resultado foi um aumento de 100% no ano para as ações e, para o Safra, o crescimento continua: os especialistas elevaram o preço-alvo para R$ 70.

Os dados apontam uma competição do BTG com Itaú e Bradesco em praticamente todos os mercados, com a vantagem de uma cultura mais enxuta e aquisições que reforçam a estratégia do banco.

Na sua reunião anual, o BTG apresentou os planos para expandir a franquia e continuar elevando a rentabilidade.

Multiplan (MULT3)

A recomendação bônus do programa ficou com Multiplan (MULT3).

Para a analista da Empiricus Research, Larissa Quaresma, o ciclo de cortes na Selic, previsto para 2026, pode alavancar as ações de shopping centers, especialmente pela sua sensibilidade aos juros.

Além da Multiplan, Quaresma apontou outras 9 ações para comprar este mês, com olhos no próximo ano.

Para conferir todos os detalhes sobre essas análises e decidir se vale ou não colocar essas ações na sua carteira, acompanhe o Money Picks no canal do Money Times no YouTube.