(Imagem: IRB/Divulgação)
O Citi elevou o preço-alvo para o IRB (Re) (IRBR3) de R$ 58 para R$ 60, com recomendação de compra para a resseguradora, que o banco classifica como top pick.
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Recentemente, a companhia divulgou seus resultados financeiros para o mês de outubro de 2025, lidos como animadores pelos analistas, com um resultado de subscrição de R$ 109 milhões, derivado de um índice de sinistralidade de 51% e um índice combinado de 84%, mesmo com a queda nos prêmios.
“Os resultados financeiros provavelmente manterão sua resiliência, já que não prevemos nenhuma mudança significativa em comparação com o trimestre anterior”, ponderam os analistas do Citi.
As ações do IRB reagem positivamente no pregão desta segunda-feira (19), liderando os maiores ganhos do Ibovespa (IBOV), em dia negativo para o índice.
Por volta de 11h55 (horário de Brasília), IRBR3 subia 2,29%, a R$ 53,62. Acompanhe o tempo real.
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Estimativas para o IRB
O Citi coloca que está ajustando as estimativas para 2025 e 2026, uma vez que prevê um aumento de 39% e 15% nos lucros em relação ao ano anterior, respectivamente.
“Mantemos nossa confiança na tese de melhorias graduais para a IRB. O crescimento dos prêmios continua sendo um desafio, mas a retomada desse segmento pode impulsionar parte da expansão em 2026. Acreditamos que os contratos em vigor devem melhorar as margens”, dizem os analistas do banco.
No cenário base do banco, o IRB anunciará seu retorno ao pagamento de dividendos já no primeiro trimestre, com um payout inicial de 30%.
Negociando a 7,1 vezes o preço sobre o lucro estimado para 2026, os analistas enxergam espaço para uma reavaliação, especialmente devido ao seu status de distribuidora de dividendos.
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