A agência de recomendação de crédito Fitch rebaixou nesta segunda-feira os IDRs (Issuer Default Ratings) da CSN (CSNA3) de “BB” para “BB-“, e seu rating nacional de longo prazo de “AAA(bra)” para “AA-(bra)”, além de ter colocado todos os ratings em observação negativa, removendo a observação metodológica.

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

“O rebaixamento reflete os índices de alavancagem bruta e líquida persistentemente altos da CSN, os desafios da empresa para reverter a geração negativa de fluxo de caixa livre (FCF) e os altos riscos de refinanciamento da holding”, disse a Fitch.

Já a observação negativa se deve aos riscos de mais ações negativas de rating se as medidas para refazer a estrutura de capital da CSN por meio de desinvestimentos não forem completamente implementadas.

Em janeiro, a companhia anunciou que pretende levantar entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões para reduzir cerca de 50% de sua dívida líquida de R$ 37,5 bilhões.

Para isso, a CSN, que ao longo das últimas décadas amealhou ativos em uma série de setores que hoje fazem a empresa ter negócios em aço, cimento, mineração, energia e logística, promete vender o controle de sua produtora de cimentos e uma participação relevante, mas minoritária, em uma holding de infraestrutura que pretende montar reunindo ativos de ferrovia, portos e até transportadora rodoviária.

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

Para a venda do controle da CSN Cimentos, que ganhou força em 2022 após a compra dos ativos brasileiros da europeia LafargeHolcim, a empresa promete assinatura de acordo com comprador entre o terceiro e quarto trimestres deste ano.

*Com informações da Reuters